供应链金融业务模式的风险分析

在融资工具向上下游延伸的过程中，一旦核心企业信用出现风险，这种风险也就必然会随着交易链条扩散到系统中的上下游中小企业，进而影响供应链融资的整体安全性二道德风险参与供应链融资的主体有金融机构核心企业中小企业和第三方物流企业等，这些主体在供应链融资业务中既有共同的利益取向，也有不；所以核心企业一定会对上下游有要求，才能突显出自身的实力和优势2企业违约成本偏高，坏账几率低核心企业要足够高大上才能支撑产业链，高大上企业债权的坏账几率会低于其他杂牌军缺点供应链金融业务的风险主要来自于核心企业，两个风险，一是如果核心企业出现资金困难， 容易死一片二是道德风险。

供应链金融的缺点主要包括以下几点一信息不对称的风险 供应链金融涉及多方主体，信息透明度不一，金融机构难以全面掌握真实有效的信息 这种信息不对称可能导致信贷风险操作风险等增加，影响风险评估和决策判断的准确性二操作成本高 供应链金融涉及的业务流程复杂，需要多个环节和多个参与主体之间的；供应链金融风险的考虑因素主要包括宏观系统风险行业或区域性系统风险微观企业风险，具体如下宏观系统风险宏观经济与政治法律环境的不确定性是供应链金融的核心风险来源之一当全球或区域性政治经济事件发生时，供应链的稳定性可能遭受冲击，导致运营中断甚至不可逆的破坏例如，中美关系紧张背景下，依托。

1 供应链金融业务的一个显著优点是，相关资产通常较为优质，风险控制相对容易掌握2 这是因为核心企业在其上下游环节中已经进行了筛选和了解，只有具备一定实力的企业才能成为其合作伙伴3 因此，核心企业的存在本身就会对上下游企业提出要求，这不仅体现了核心企业的实力，也降低了合作风险4 另外；货权风险涵盖货物所有权控制权及其在供应链中的安全流转在供应链金融中，若货权交接转移或监管出现疏漏，易引发货物损失或权属纠纷货权风险常源于仓储供应商或物流公司的欺诈行为，如伪造仓单重复销售等为有效管理货权风险，供应链金融参与者需选择信誉卓越的仓库存储货物，实施严格的货物验收入库盘点及出库流程，确保货权单据真实有效。

供应链金融主要会出现以下几种风险1 供应链断裂风险供应链融资通常是银行基于核心企业的信用，向整个供应链提供融资服务核心企业往往是大型企业，而其上下游企业多数为中小企业这种模式实际上是将核心企业的融资能力扩展至整个供应链，提升中小企业的信用水平然而，一旦核心企业信用出现问题，这种；互联网供应链金融的运作模式包括1 供应链金融平台模式依托互联网金融平台，为供应链上下游企业提供包括融资支付结算和风险管理在内的综合金融服务2 电商供应链金融模式以电子商务平台为核心，通过整合线上交易数据和提供金融服务，为供应链参与者提供资金支持和支付结算服务3 供应链ABS。

供应链金融的业务特点和风险防范过程

不准在内控缺失状态下运行供应链金融业务 银行应建立健全完善的供应链金融内控机制，涵盖业务审批风险评估资金管理货物监管等各个环节在缺乏有效内控机制的情况下，严禁开展供应链金融业务，以确保业务运行的合规性和安全性以上“十不准”为供应链金融业务提供了明确的风险防控指导，有助于金融机构核心企业及供应链平台方在业务开展过程中规避风险，促进供应链金融的健。

供应链金融主要风险包括信用风险市场风险操作风险等信用风险方面，供应链上的企业信用状况参差不齐若核心企业信用下滑，可能导致整个链条资金流转不畅比如核心企业出现财务困境，延迟付款，会使上下游企业资金紧张上下游企业自身信用不佳，也可能无法按时履约，影响供应链金融业务的正常开展市场风险。

一般来说，供应链金融风险主要从以下几个方面进行识别分析1 信用风险客户的业务能力业务量及商品来源的合法性，对物流企业来说都是潜在的风险例如，客户的商品来源是走私商品，则该商品存在被罚没的风险客户对商品不具有完全的取得资格，则该商品存在非法性这些都会给物流企业带来不可估量的风险再如客户资信。

操作流程风险供应链金融多方主体若资金流发票流货物流不一致，可能被认定为虚开增值税发票，引发税务风险应对建议有密切关注政策动态，及时调整业务模式规范发票与合同管理，明确发票相关条款，验证发票真伪加强跨境业务合规，提前办理合同备案，熟悉出口退税流程利用税收优惠，申请区域性或行业性。

资产流动性风险供应链企业通过赊销和垫付的模式为中小企业提供融资服务，导致企业出现较大规模的预付款项和应收账款，降低企业资金效率，易造成企业阶段性的经营资金压力债务融资风险供应链企业在提供金融服务的同时，自身对外部资金需求较大随着业务规模扩大，杠杆水平持续增高，加剧供应链金融风险的暴。

信用风险客户的业务能力业务量及商品来源合法性等都是潜在风险例如，客户商品来源为走私商品，存在被罚没风险客户对商品无完全取得资格，商品具非法性客户资信不佳时，在滚动提取货物时可能提好补坏，使物流企业有坏货风险客户将商品以次充好，物流企业存在商品质量风险此外，客户企业资产负债。

供应链金融的风险和应对方法

风险扩散的乘数效应供应链金融的信用基础依赖于核心企业信用背书及整体管理效能当某一环节企业如二级供应商出现融资违约时，风险会沿供应链向上游影响原材料供应和下游影响生产进度传导核心企业虽为最大受益者，但也可能因供应链中断面临订单交付延迟客户流失等连锁反应，甚至引发股价波动。